美国货币政策对中国的溢出效应——基于 TVP-VAR 模型的实证分析

• 作者： 林未鼎 ¹
• 作者单位：
  1.  苏州大学商学院
• 提交时间：2024-10-09

摘要: 随着我国经济的高速发展和对外开放程度的不断提高，美国货币政策的变化对我国产生的影响日益显著。因此，我国亟需正视这种溢出效应，并及时制定有效政策来减缓和降低其带来的冲击，这就要求深入了解美国货币政策变动对我国经济、金融等方面的具体影响机制，从而有针对性地采取措施，确保我国经济的稳健发展。在面对这种国际经济变化的背景下，及时调整政策、提高经济的抗风险能力，成为确保我国经济持续增长的重要课题。本文基于TVP-VAR模型，结合美元加息周期的特征，研究了对利率、汇率、股市指数和CPI的影响和冲击。结果表明，中国利率会随着美国利率而变化，但在新冠疫情放开后呈现出相反变化；总体上美元加息会导致人民币贬值和股票价格下跌；美元加息会导致我国通货膨胀，但影响程度逐渐减弱。本文仅供参考。

• 分类： 应用经济学 >> 金融学
• 稿件状态： 已在期刊出版
期刊名称： 《商展经济》 2024年 第8期
• 引用： PSSXiv:202410.01011 (或此版本 PSSXiv:202410.01011V1)
  DOI:10.19995/j.cnki.CN10-1617/F7.2024.08.090
  CSTR:32012.36.PSSXiv.202410.01011
• 推荐引用方式： 林未鼎.美国货币政策对中国的溢出效应——基于 TVP-VAR 模型的实证分析.商展经济,2024(8).[DOI:10.19995/j.cnki.CN10-1617/F7.2024.08.090] (点此复制)