风险投资机构二元关系的演变及其退出效应研究

• 作者： 陈伟 ¹ 张筱典 ¹
• 作者单位：
  1.  合肥工业大学经济学院
• 提交时间：2024-10-12

摘要: 基于中国风投市场2004-2018年的投资事件数据和2004-2021年的退出数据，构建风险投资机构成对的数据集，研究风险投资二元关系演变的影响因素，进而探讨其对退出的影响。研究发现，风投机构间的匹配度、网络位置、历史联合投资行为对其二元关系产生显著的正面影响，而风投机构的间接合作伙伴会对此有显著的负面影响。进一步分析发现，风投机构匹配度越高、网络位置越中心、历史联合投资行为越多，其退出的可能性越小。研究结论对风险投资机构如何选择合作伙伴有一定的借鉴意义。

• 分类： 应用经济学 >> 金融学
• 稿件状态： 已在期刊出版
期刊名称： 《南京审计大学学报》 2024年 第2期
• 引用： PSSXiv:202410.01431 (或此版本 PSSXiv:202410.01431V1)
  DOI:10.12451/202410.01431
  CSTR:32012.36.PSSXiv.202410.01431
• 推荐引用方式： 陈伟,张筱典.风险投资机构二元关系的演变及其退出效应研究.南京审计大学学报,2024(2).[PSSXiv:202410.01431V1] (点此复制)