基于GARCH族模型的波动率研究——以燕京啤酒股票收益率为例

分类： 应用经济学 >> 金融学 提交时间： 2024-09-12 合作期刊: 《商展经济》

吴劭锟

摘要：本文主要研究了波动率预测及燕京股票与食品板块指数、深成指数的关系这两个问题。首先，本文构建了以日数据为基础的GARCH族模型，并以此为基础预测了燕京啤酒股票日对数收益率的波动率，使用了四种损失函数法评价各模型样本外的预测能力。其次，对燕京股票股价、食品板块指数和深成指数的对数做了协整分析，构建了关于三者日对数收益率的VAR(1)模型，并完成了对应分析。最后得出结论，GARCH-n模型预测能力最好，食品板块指数对燕京股票具有较为明显的牵动效果，但深成指数的牵动效果较弱。

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